افراد مختلف با هر باور و دیدگاهی سعی می کنند از هر آنچه که دارایی و سرمایه آنان محسوب می گردد؛ محافظت کنند تا دارایی هایشان در نوسانات و پستی بلندی های زندگی نابود نشود، اما این امر نیز نباید نادیده گرفته شود که هر فرد رویکردی متفاوت برای حفاظت از سرمایه خود در مورد خطرات احتمالی دارد تا کمترین زیان را به همراه داشته باشد، برای سرمایه گذاران، ریسک سبد سرمایه از پارامترهای مهم و ضروری محسوب می گردد.
هر فرد برای حفاظت از سرمایه و دارایی های خود تمام راهکارهای حفاظتی را در نظر می گیرد؛ مثلا برای حفاظت از خانه و ماشین خود آنها را بیمه می کند، دنیای ارزهای دیجیتال نیز مستثنی از این امر نمی باشد و سرمایه گذاران و فعالان این حوزه نیز برای محافظت از دارایی های خود و جلوگیری از نابودی آنان در نوسانات رویکردها و راهکارهای ویژه دارند.
پوشش ریسک Hedging
در حوزه ها و زمینه های مختلف سرمایه گذاری پوشش ریسک متفاوت می باشد، در مورد ارزهای دیجیتال نیز پوشش ریسک ویژه برای این بازار وجود دارد و سرمایه گذاران، فعالان حوزه ارزهای دیجیتال و تریدرها سعی کرده اند با روش های مختلف ریسک سرمایه گذاری خود را به حداقل برسانند و در واقع پوشش ریسک راهکاری مدیریتی برای جبران سرمایه گذاری محسوب می شود.
ریسک سرمایه گذاری
در سرمایه گذاری در بازارهای همچون بورس و ارزهای دیجیتال دو کلمه ریسک و پاداش نقش موثر و تعیین کننده ای دارند، یکی از قوانین اصلی این است که پاداش بیشتر ریسک بیشتری نیز به همراه دارد، اما باید توجه داشت که گاهی این قانون نیز به حالت معکوس وجود دارد که در برخی موارد ریسک بیشتر توام با ریسک های بیشتر و پاداش کمتر خواهد بود، قبل از سرمایه گذاری در این بازار لازم است به دو مورد توجه کافی را داشته باشید:
میزان تحمل در برابر ریسک های مختلف
غالباً سرمایه گذاری ها توأم با ریسک هستند و لازم است که سرمایه گذاران به دو عامل مهم در تعیین میزان تحمل در مورد ریسک را در نظر بگیرند که این دو عامل عبارتند از:
- میزان خالص سرمایه؛ حاصل تفاضل سرمایه از بدهی های
- تعیین میزان ریسک؛ میزان مشخص از ضرر با عدم تاثیر در زندگی
واقع بینی و دقت کافی
این دو کلمه در واقع به معنای انجام تحقیق قبل از سرمایه گذاری می باشند، بنابراین قبل از آغاز سرمایه گذاری مقایسه آن را با دارایی های دیگر سبد سرمایه انجام دهید، بنابراین لازم است سرمایه گذاران در 4 مورد بررسی و تحقیق لازم و کافی را داشته باشند:
- تاریخچه ارز منتخب برای سرمایه گذاری
- تیم مدیریتی
- رشد درآمد
- مبلغ بدهی
راهکارهای کاهش ریسک سبد سرمایه گذاری
جهت کاهش میزان ریسک سرمایه گذاری یا جبران زیان سرمایه گذاری راهکارهای مختلفی وجود دارد که می تواند در این امر به سرمایه گذاران و فعالان این حوزه در جهت حفظ سرمایه کمک کند، در این مقاله با ما همراه باشید تا شما را با مهم ترین این راهکارها آشنا کنیم:
شناخت استراتژی های پوششی ارزهای دیجیتال
قبل از سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال لازم است حتما به این نکته توجه داشته باشید که این بازار پیوسته در حال نوسان است، ارزهای دیجیتال و معاملات آن در چند سال اخیر روند صعودی داشته است اما این دلیلی بر پایداری این روند در بازار نخواهد بود و لازم است در سرمایه گذاری و انجام معاملات دقت و دانش کافی را داشته باشید. معمولاً سرمایه گذاران در دو مرحله در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه خود را با خطر مواجه می کنند که عبارتند از:
- خوش بینی بیش از حد به بازار صعودی که باعث بالا رفتن اهرم معاملاتی تریدرها بدون توجه به مدیریت ریسک می شود.
- نگهداری طولانی مدت ارز دیجیتال یا هودل (HODL)، سرمایه گذاران باید بدانند که نگهداری و نفروختن برای تمامی ارزهای دیجیتال و در تمامی بازه های زمانی مناسب نمی باشد.
ایجاد سبد سرمایه گذاری
ساخت سبد سرمایه گذاری دقیق و هوشمندانه می تواند تاثیر بسیار بالایی در مدیریت ریسک داشته باشد، بنابراین باید در سبد سرمایه گذاری به چند مورد مهم و اساسی دقت و توجه کافی را داشته باشید:
- نسبت میان مبلغ سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال با سایر دارایی ها و حساب پس انداز
- انتخاب پروژه مناسب
- مجزا کردن بخش اختصاص یافته به انجام معاملات از سبد سرمایه گذاری
- ارزش بازار دارایی در سبد سرمایه گذاری؛ ارزهای همچون بیت کوین و اتریوم نقدشوندگی بیشتر و ریسک کمتر
به طور کلی سبد سرمایه گذاری هر فرد با توجه به ریسک پذیری، اهداف مالی و زمان بندی سرمایه گذاری آن فرد شکل می گیرد و آنچه که تا کنون مشخص بوده این است که در بازه های طولانی پروژه هایی با ارزش بازار بزرگ تر سودآوری بیشتری به همراه داشته اند.
در سبد سرمایه گذاری هر فرد ممکن است ارزها و توکن های متعددی وجود داشته باشد، اما به طور کلی و با توجه به ارزششان در دو گروه قرار گرفته اند:
توکن های غیر مثلی (NFT): فناوری نوظهور که تا کنون گستردگی و محبوبیت زیاد آن توام با سود بالا بوده است، برخورداری از نقدشوندگی کم نسبت به توکن ارزهای دیجیتال دارند.
توکن های ارز دیجیتال: این توکن ها از قابلیت تبدیل، نقدشوندگی بالا و آسان برخوردار هستند.
کشت سود و سهام گذاری
با پیدایش سیستم های مالی غیر متمرکز مانند دیفای و استیبل کوین ها موقعیتی بدست آمد تا سرمایه گذاران از سبد سرمایه گذاری خود سود کسب کنند و در واقع فرصت های متعدد و پر منفعتی با نگهداری بخشی از دارایی سرمایه گذاران به شکل استیبل کوین فراهم آمد که این امر با چند مورد برای سرمایه گذاران محقق می شود:
- مشارکت در کشت سود Yield Farming؛ سودهای دور رقمی در پروتکل های همچون Anchor و Curve Finance و سودهای بالا در استخرهای نقدینگی جدید
- دور شدن از نوسانات بازار ارزهای دیجیتال
- استیکینگ کردن (Staking)
- سهام گذاری توکن از طریق پروژه های مختلف
میانگین گیری (DCA)
تبدیل دارایی های ارز دیجیتال به پول در زمان افزایش قیمت یک ارز می تواند از ساده ترین روش های مدیریت ریسک در این بازار محسوب می گردد، اما در برخی موارد ممکن است تریدر زودتر از زمان ممکن از بازار خارج شود و سود کمی از فروش ارز بدست آورد؛ میانگین گیری کاربرد و نقش موثری برای انتخاب زمان مناسب برای فروش ارز دیجیتال دارد.
میانگین گیری در واقع فروش یا خرید یک ارز به صورت تدریجی به جای استفاده از کل سرمایه در یک خرید یا فروش می باشد و از کاربرد بالایی در بازار کریپتو کارنسی ها برخوردار است، تریدرها برای بازه های زمانی مختلف همچون ماهانه، هفتگی و روزانه میانگین گیری را انجام می دهند، جالب است بدانید برخی از صرافی های متمرکز به کاربران ابزاری برای اجرای خودکار میانگین گیری ارائه می دهد.
2 تحلیل از میانگین گیری
- دوره های نزولی و خرسی: مناسب ترین زمان برای خرید و جمع آوری دارایی
- دوره صعودی یا گاوی؛ مطلوب ترین زمان برای فروش
تحلیل های متنوع در بازار ارزهای دیجیتال
جهت موفقیت در سرمایه گذاری بازار ارزهای دیجیتال لازم است تریدرها برای انجام معاملات خود دانش و مهارت لازم را داشته باشند، برای داشتن جایگاه مناسب یادگیری اصول و مبانی بازار ارزهای دیجیتال ضروری می باشد و سرمایه گذاران باید به شاخص های مهم و کلیدی همچون میانگین گیری و … در زمان معاملات توجه شود تا بتوانند سود بیشتری از معاملاتشان کسب کنند، بنابراین لازم است یک تریدر اطلاعاتی در موارد زیر داشته باشد:
- تحلیل درون زنجیره ای با ابزارهایی همچون پارامتر اندوختگی نهنگ ها و …
- تحلیل تکنیکال جهت یافتن ارزش منصفانه دارایی ها (Fair Value)
- تحلیل تئوری نوین پرتفوی (MPT)
- تحلیل نمای کلی بازار و شناخت رویدادهایی همچون جمعه سیاه (Black Thursday)
تحلیل تئوری نوین پرتفوی چیست؟
نظریه تئوری نوین پرتفوی به چگونگی ایجاد سرمایه گذاری ریسک پذیر با حداکثر بازده مطابق با سطح معینی از ریسک بازار پرداخته است این تئوری بر پایه استدلال زیر می باشد:
که در سرمایه گذاری نباید تنها به ویژگی ریسک و بازده سرمایه گذاری توجه کرد بلکه ارزیابی باید از طریق تاثیر سرمایه گذاری روی ریسک و بازده کل سبدگردان انجام گیرد، تئوری نوین پرتفوی برای سرمایه گذاران مشخص می کند که می توانند با ایجاد دارایی های متعدد بازدهی را برای سطح معین از خطر به حداکثر برسانند و پرتفویی با کمترین میزان ریسک برای خود ایجاد کنند. علاوه بر آن لازم است بدانید که مطابق با معیارهای آماری همچون همبستگی و واریانس، تاثیر عملکرد سرمایه گذار فردی کمتر از میزان تاثیر بر کل سبدگردان می باشد.
قراردادهای اختیار (Option)
قراردادهای اختیار برای سرمایه گذارانی که سبد سرمایه گذاری متنوع و سرشار از ارزهای دیجیتال دارند از کارایی بسیار بالایی برخوردار است، این قراردادها شامل دو بخش اصلی می باشد:
- آپشن فروش (Put Option)
سرمایه گذار حق فروش یک ارز دیجیتال با قیمت مشخص در یک بازه زمانی تعیین شده را ایجاد می کند.
- آپشن خرید (Call Option)
در واقع نوعی سرمایه گذاری یا شرط بندی بلند مدت محسوب می گردد که سرمایه گذار مشخص می کند که یک ارز در آینده با قیمتی مشخص خریداری شود.
ذخیره سازی و تامین امنیت در دیفای
یکی از موارد حائز اهمیت در مدیریت ریسک سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال چگونگی ذخیره و نگهداری آن می باشد، بهتر است برای نگهداری سرمایه خود از کیف پول های سخت افزاری معتبر استفاده کنید زیرا کیف پول های نرم افزاری امنیت بالایی ندارند.
علاوه بر نگهداری در کیف پول امکان قفل کردن دارایی های همچون ETH در قراردادهای هوشمند وجود دارد، پروژه هایی همچون Nexus Mutual نیز خدماتی همچون شرکت های بیمه به سرمایه گذاران با فروش پوشش ریسک در برابر هک صرافی و باگ قرارداد هوشمند ارائه می دهد.
نتیجه گیری
مطابق با تاریخ و پیشینه ارزهای دیجیتال از زمان پیدایش و عرضه آن ها این بازار یکی از ایده آل ترین سرمایه گذاری های سود آور محسوب می شود، زیرا از ظرفیت و پتانسیل بالایی برخوردار می باشد، اما با توجه به سودآوری و تنوع بالای این بازار نباید مدیریت ریسک در این بازار نادیده گرفته شود؛ زیرا ممکن است تمام سرمایه خود را از دست بدهید، بنابراین لازم است سرمایه گذاران و فعالان در حوزه ی ارزهای دیجیتال با راهکارهای مدیریت ریسک سرمایه، خطر و زیان خود را به حداقل ممکن برسانید.
